Die nigerianische Regierung hat gegen vier Einzelpersonen, nämlich Ejiogu A. Chinedu, Nnamdi F. Okereke, Oty Ugochukwu Stanley und Chukwuebuka F. Ogumba, sowie die beteiligten Unternehmen eine Strafverfolgung eingeleitet. Diese wurden unter Anklage gestellt, weil sie Kryptowährungen ohne Bankenlizenz gehandelt haben, insbesondere USDT in die lokale Währung Naira umgewechselt haben. Diese Taten werden als Verletzung des Gesetzes über Banken und andere Finanzinstitute und des Währungsgesetzes gesehen. Die Anklage entstand aus der intensiven Untersuchung des Nigerianischen Finanz- und Wirtschafts-Kriminalität-Bundesamtes (EFCC) über die Manipulation des Naira-Wertes und die Geldwäsche durch virtuelle Kryptowährungs-Plattformen. Vorher hatte das EFCC erfolgreich einen Antrag beim Gericht eingereicht, um über 330.000 Dollar (ca. 54.86 Millionen Singaporean Dollar) verdächtige Finanzmittel zu sperren, die wahrscheinlich durch die Bankkonten von Kryptowährungsbetreibern überführt wurden.