El gobierno de Nigeria ha presentado formalmente cargos penales contra cuatro individuos, A. Chinedu Ejiogu, Nnamdi F. Okereke, Oty Ugochukwu Stanley y Chukwuebuka F. Ogumba, así como varias empresas asociadas con ellos. Estos cargos se basan en la realización de transacciones de criptomonedas sin poseer una licencia bancaria, especialmente en la conversión de USDT a la moneda local naira. Se considera que estas acciones violan la Ley del Banco y otras instituciones financieras y la Ley de Cambio de Divisas. El caso comenzó con una investigación de la Comisión Económica y Financiera de Nigeria (EFCC) sobre manipulación del valor de la naira y lavado de dinero a través de plataformas de intercambio de criptomonedas virtuales. Anteriormente, la EFCC había solicitado con éxito una orden judicial para congelar más de 330,000 dólares estadounidenses (aproximadamente 54.86 millones de nuevos dólares), que se sospecha que fueron transferidos a cuentas bancarias de usuarios de criptomonedas.