Avant la réunion annuelle des banquiers centraux de Jackson Hole jeudi prochain, l'humeur du marché se concentre davantage sur une éventuelle modification de la politique monétaire par la Fed. Selon les données du CME et les analyses institutionnelles, les positions non couvertes des futures d'obligations américaines ont atteint un niveau sans précédent, avec un record historique de l'équivalent de près de 23 millions de contrats de futures d'obligations américaines à 10 ans la semaine dernière. Cette ampleur signifie que le risque correspondant à chaque point de base de fluctuation est d'environ 1,5 milliard de dollars, soulignant ainsi la sensibilité actuelle du marché aux attentes de baisse des taux de la Fed et les risques colossaux auxquels sont confrontés les traders.